Прежде чем инвестировать в акции надо понимать чем они отличаются от долговых инструментов

по автору: Jangir Bektemissov

Здесь я расскажу о принципиальной разнице между акциями и долговыми инструментами компаний, и почему надо инвестировать в оба инструмента. 

акции облигации



1. Что такое компания? Это одна монета с двумя сторонами. Одна сторона (А) Это все имущество которое генерирует выручку -> недвижимость, заводы, лицензии и тд. Другая (Б) это источники за счет которых все это добро приобреталось. По определению А=Б, как орел и решка у монеты. См. иллюстрацию. 

2. Сторона Б. делится на два источника:

🔻 Кредиторы - они дают деньги взаймы на ограниченный срок. Они почти самые первые в очереди когда бизнес распределяет прибыль. Но их вознаграждение (проценты) неизменно, неважно как хорошо идут дела у компании. Когда вы открываете депозит в банке или даете другу взаймы на бизнес, вы становитесь кредитором. 

🔻 Акционеры - это владельцы. Когда делится прибыль, акционеры стоят в очереди САМЫЕ последние. Зато они обладают правом на ВСЮ прибыль после того как кредиторам выплатили их фиксированное вознаграждение. Поэтому потенциал выгоды/роста у акционеров неограничен! Но они также первые несут убытки если у бизнеса возникают проблемы. Покупая акции компании вы становитесь акционером.

приоритет платежей - акционеры кредиторы

3.  Так куда лучше инвестировать, в акции или в долги? Историческая доходность на акции (10% годовых) на порядок выше чем на долговые инструменты (6% в годовых). Но и риск у акций выше. И ведут эти инструменты себя по разному в разных ситуациях. Поэтому, что бы выдерживать оптимальный баланс между риском и доходом, вкладывать надо в оба инструмента. Со следующей корректировкой:

🔹 Чем вы моложе и чем меньше вы нуждаетесь в деньгах которые вы вкладываете, тем больше риска вы можете себе позволить. Значит вы должны больше вкладывать в акции.

🔹 Если же ваш портфель финансирует ваши бытовые затраты (в добавок к заработку) и/или вы ближе к пенсионному возрасту то вы должны больше вкладывать в долговые инструменты. Они более стабильны и платят вам денежку регулярно.