Что стартапы, биология и портфельные инвестиции в акции имеют общее? Сложный рост.

по автору: Jangir Bektemissov

«Прелесть» работы в быстрорастущем стартапе — это последние несколько дней каждого месяца. Почему?
 
Наши ежемесячные объемы обязаны расти на заданный минимальный %. Возьмем для примера ежемесячный рост 15%. Вроде не так много на первый взгляд, да? Но..
 
Если в мае наши продажи составили $100 тыс. (цифра иллюстративная), то в июне мы должны продать на $115 тыс. (или 100 тыс. + 100 тыс. x 15%). А в следующем месяце (в июле) мы должны вырастить уже объемы июня ($115 тыс.) на 15%. Для наглядности разложу расчет «по полочкам».
 
В июле мы должны:
  • вырастить исходные продажи мая ($100 тыс.) на 15% => получается $115,000
  • и вырастить прирост продаж за июнь ($15 тыс) еще на 15% => получается $17,250

Итого, в июле наши продажи должны составить $132,500. А это уже на 32% больше, чем в мае хотя заданный ежемесячный рост вроде «всего» 15%. Заметьте, насколько обманчиво это значение (15%), когда живешь в рамках только одного месяца..
 
Обратите внимание! В июле мы наращиваем не только майские продажи ($100 тыс.), но и тот прирост, который мы получили в июне ($15 тыс.). И так из месяца в месяц в течение нескольких лет мы должны генерировать рост на рост.
 
При таком темпе роста, до какого месячного уровня продаж мы должны дорасти всего через 2 года? $2.8 млн, или в x28 раз больше по сравнению с маем 2021г. А через 3 года? $15 млн, или в x150 раз больше по сравнению с маем 2021г! См. третью иллюстрацию ниже.

сложный рост процент
 
А это, дорогие мои читатели, и есть сложный рост. Когда % «капает» на %. Или, как и в случае когда мы говорим про портфельные инвестиции в акции, когда растет не только первоначальный вклад, но и каждый прирост, который вы получаете на свой портфель. См. иллюстрацию ниже.

портфельные инвестиции
 
Стартап — это, как новорожденный детеныш антилопы. Только встал на ноги, а уже надо сразу бежать. Потому что для наших инвесторов инвестиция в нашу компанию носит высокий риск (природа всех инвестиций в стартапы), они требуют соответствующую компенсацию (рост) на свой вклад.
 
Именно поэтому конец каждого месяца для нас столь «веселый», ведь каждый месяц («кровь из носа») надо ставить новый рекорд. 
 
А теперь мои общие наблюдение в отношении феномена сложного роста:

1. Сложный рост можно увидеть везде, не только при покупке акций:

  • рост молодой компании или стратапа (см. мой пример выше)
  • деление клеток в организме - каждая новая клетка неумолимо делится на две.
  • пандемия Covid19 - локдауны вводились в тем моменты, когда рост заболеваемости становился геометрическим (или сложным).
2. Понимание сложного роста это не та концепция, которая дается нам естественным образом.
  • Наш мозг сформировался миллионы лет назад на равнинах африканской саванны. Суровые реалии тех времен приучили нас мыслить линейно, а не геометрически. Потому что тогла надо было выживать сиюминутно. «К черту завтрашний день, мне нужно убежать от льва сейчас!»
  • Именно поэтому мы столь склонны недооценивать силу сложного роста во времени.
  • Когда кто-то предлагает вам рост 10% в месяц, это значит что ваш вклад x3 всего за один год.

3. Поэтому, когда кто-то предлагает вам рост 10% в месяц, мы зачастую не понимаем что такая дохолдность утраивает наш вклад всего за один год.

  • А такая доходность подразумевает либо очень высокий уровень риска, либо банальную аферу.
  • Запомните, средняя доходность на фондовый рынок США за последние 30 лет составляет 8-10% в год.

4. Сложный рост может быть либо вашим лучшим другом, либо худшим врагом.

  • Если вы хотите, что бы сложный % работал в вашу пользу, перестаньте жить в разрезе 1–2 лет. Смените парадигму и посчитайте, что те же 10% годовых делают с вашим портфелем на горизонте 10 лет.
  • Наберитесь терпения, действуйте и не жадничайте. Начните индексное инвестирование уже сегодня и через лет 10 вы будете благодарить сами себя. Время ваш союзник.