Как грамотно нести инвестиционные риски.

Автор: Jangir Bektemissov

Когда вы спекулируете и покупаете акции отдельной компании (в погоне за быстрыми деньгами), вы несете 2 типа риска:
  1. риск этой конкретной компании - качество ее менеджмента, ее бизнес стратегии, риск банальной (не)удачи (взрыв на заводе) и тд.
  2. рыночный риск. Ему подвержены все акции по мере взлета и падения всего рынка.

систематический риск рынка

Спекулянт считает, что он лучше других понимает риск № 1 выше ☝️. Что он способен первым находить перспективные компании (предвидя их индивидуальные риски), цена которых вот-вот «выстрелит». Статистика же указывает на обратное: это не получается даже у большинства профессионалов. В США за 10-летний период, более 90% активных управляющих (которые пытаются «побить» рынок) уступают по рентабельности простым рыночным индексам.

Далее, даже найдя свою жемчужину, вы решили только половину пазла. Теперь вам надо убедиться, что бумагу вы покупаете по справедливой цене. И чтобы быть успешным «трейдером», вы должны успешно решать эти два пазла одновременно из года в год. А на практике простые люди на этом сжигают не только свои сбережения, но и самое дорогое что у них есть - нервы и время.

Как поступает грамотный вкладчик? Он несет только второй риск -> рыночный. Риск №1 можно свести до нуля, держа корзину акций, которая зеркально отображает весь рынок. В таком портфеле индивидуальные риски отдельных предприятий взаимно исключают друг друга - математика. 

статистика портфеля

Но от рыночного риска (№2) не избавиться. А значит, за это вы в праве ожидать справедливое вознаграждение.

Как определять это справедливое вознаграждение?
Это нескончаемая битва претендентов на Нобелевскую премию по экономике. Но есть статистика. С 1930х годов среднегодовая норма прибыли на весь рынок США составляет 8-10%. Такая доходность x2 ваш первоначальный вклад каждые 7 лет. И чтобы ее получать, вам надо делать всего две вещи:

1. регулярно покупать весь рынок через индексные фонды ETF,
2. держать свой вклад в течение 10+ лет.

Прелесть в том, что этот подход не требует особых знаний. Он доказан временем и его может успешно практиковать любой терпеливый человек. Как бы так...